bvt-CAM Private Equity New Markets Fund – Schadenersatz für Anleger

Eine
Investition in den bvt-CAM Private Equity New Markets Fund sollte für
die Anleger eine sichere Anlage mit guten Renditen sein, so die
Darstellung des Anlageberaters der Postbank Finanzberatung AG
gegenüber unseren Mandanten, die eine Geldanlage für den Aufbau
einer privaten Altersvorsorge suchten.

 

Der
Fonds

 

In den
Ende August 2009 geschlossenen Fonds, für den Kommanditkapital in
Höhe von 20 Mio. € eingeworben werden sollte, haben sich
Anleger mit insgesamt 10,8 Mio. € beteiligt.

 

Bei
dem bvt-CAM Private Equity New Markets Fund handelt es sich um einen
Dachfonds, der die eingeworbenen Anlegergelder über eine
Zwischengesellschaft in andere Fonds investiert. Diese Zielfonds
investieren ihrerseits die Gelder in aussichtsreiche Unternehmen um
an dem deren wirtschaftlichen Erfolg und der Wertsteigerung der
Beteiligung zu profitieren. Es handelt sich dabei um eine spekulative
Anlage mit hohen Risiken, die bis hin zum Totalverlust der Einlage
führen können.

 

Die
Beratungsfehler

 

Aufgrund
der komplexen Struktur stellen sich an die Beratung bezüglich einer
Beteiligung an diesen Fonds hohe Anforderungen.

 

  • So
    wäre darauf hinzuweisen gewesen, dass es sich bei der Investition
    in den Fonds um eine hochriskante unternehmerische Beteiligung
    handelt, bei der die Risiken bis hin zum Totalverlust der Einlage
    gehen können.

 

  • Bei
    dem Fonds handelt es sich um einen Blindpool, es steht also noch
    nicht fest, in welche Fonds investiert werden soll. Dies setzt auf
    der Seite der Anleger besonderes Vertrauen in die Kompetenz jener
    voraus, die die Zielinvestments auswählen.

 

  • Nach
    der Investition hat der Fonds selbst keinerlei Kontrolle darüber,
    was die verschiedenen Fonds, in die Investiert wird, mit den
    anvertrauten Geldern machen.

 

  • Hinzuweisen
    wäre gewesen auf den Umstand, dass die zwischengeschaltete
    Gesellschaft, der der bvt-CAM Private Equity New Markets Fund die
    Anlegergelder zu Investitionszwecken anvertraut, zusätzlich noch
    einmal 50 % Kredite aufnehmen kann, um das gesamte
    Investitionsvolumen damit zu erhöhen. Dies bedingt zugleich eine
    Erhöhung der Verlustrisiken.

 

  • Eine
    solche Dachfondskonstruktion führt zu einer deutlichen Steigerung
    der Fondsverwaltungskosten, die sowohl auf der Ebene des bvt-CAM
    Private Equity New Markets Fund, als auch bei den Zielinvestments
    anfallen. Da der bvt-CAM Private Equity New Markets Fund nicht
    selbst in die Zielfonds investiert, sondern dies über eine
    zwischengeschaltete Gesellschaft vornimmt, fallen noch weitere
    Kosten auf der Ebene dieser Gesellschaft an. Dies wirkt sich stark
    negativ auf die Renditechancen aus.

 

  • Die
    Tochtergesellschaft der bvt-CAM Private Equity New Markets Fund,
    über die die Investition in die Zielinvestments vorgenommen werden
    soll, erhält für die Vermittlung der Zielinvestments zusätzliche
    Provisionen, worauf in der Beratung hinzuweisen gewesen wäre.

 

  • Im
    Rahmen der Beratung hätte auch dargestellt werden müssen, welcher
    Teil der von den Anlegern aufzubringenden Mittel tatsächlich
    werthaltig investiert und welcher Anteil in so genannte „weiche
    Kosten“ fließt, die selbst nicht wertbildend sind. Auch hätten
    die Zusammensetzung der weichen Kosten sowie der Investitionsplan
    und die Mittelherkunft erläutert werden müssen.

 

  • Erhalten
    Anleger Ausschüttungen von der Fondsgesellschaft, die nicht aus
    Gewinnen, die in der Bilanz des Fonds festgestellt wurden, stammen,
    wird dies rechtlich als Rückzahlung der Einlage gewertet. Die
    Haftung der Kommanditisten für die Verbindlichkeiten der
    Gesellschaft, die sich regelmäßig im Falle der Insolvenz des Fonds
    realisiert, lebt insoweit wieder auf. Auch hierauf hätte
    hingewiesen werden müssen.

 

  • Für
    den Handel mit Anteilen an geschlossenen Fonds existiert keine
    offizielle Handelsplattform. Der Verkauf über einen Zweitmarkt ist
    daher nur eingeschränkt möglich. Es ist daher zumindest schwierig,
    in der Regel sogar unmöglich, einen Käufer zu finden, der bereit
    ist, den vom Verkäufer gewünschten Preis zu zahlen. Wenn ein
    Käufer gefunden werden kann, ist dieser regelmäßig nur bereit,
    einen Preis zu zahlen, der erheblich unter der Höhe des vom Anleger
    investierten Kapitals liegt.

 

  • Die
    beratende Bank hat für die Vermittlung der Fondsanteile eine
    Vertriebsprovision aus dem Ausgabeaufschlag und den für die
    Anwerbung von Kommanditkapital vorgesehenen Ausgabeposition des
    Fonds erhalten. Der Anleger wäre hierauf im Rahmen der Beratung
    hinzuweisen gewesen.

 

 

Schadenersatzansprüche von Anlegern

 

Wurden
Sie über die vorstehenden Punkte im Rahmen der Beratung zur Ihrer
Beteiligung am bvt-CAM Private Equity New Markets Fund nicht
informiert, haben Sie gute Chancen gegen Ihren Berater
beziehungsweise die Sie beratende Bank Schadenersatzansprüche
durchzusetzen.


Wollen
Sie wissen, ob Sie Chancen zur Durchsetzung von
Schadenersatzansprüchen haben? Rufen Sie mich an, ich helfe Ihnen
gerne.